Разработка форка Compound для кастомного lending

Как разработать кастомный lending-протокол на базе Compound?

Мы разрабатываем кастомные lending-протоколы на форке Compound. Наш опыт — 5+ лет в DeFi и 20+ внедрений. На первый взгляд, «сделать форк» звучит просто: скопировал репозиторий, поменял параметры, задеплоил. На практике — это источник большинства хаков в категории lending: неправильный расчёт exchange rate, сломанная логика liquidation incentive, oracle с одним источником цены. Разбираем, что реально нужно сделать, чтобы форк Compound работал правильно.

Что обычно ломают при форке Compound

Exchange rate и накопленные проценты

Compound использует концепцию cToken: пользователь депонирует DAI, получает cDAI. Со временем exchange rate растёт за счёт накопленных процентов от заёмщиков. Расчёт rate идёт через accrueInterest(), которая должна вызываться перед любой операцией с балансами.

Распространённая ошибка в форках: accrueInterest() вызывается не везде, где нужно — например, пропускают в кастомной функции liquidation. Итог: exchange rate устаревает, пользователи видят некорректный баланс или ликвидатор получает меньше collateral, чем должен. В одном известном форке это привело к накоплению bad debt незаметно несколько недель.

Проверка: в тестах явно вызываем vm.roll(block + N) и проверяем, что exchangeRateCurrent() корректно увеличивается пропорционально borrowRate и времени.

Collateral factor vs liquidation threshold

В Compound V2 collateralFactor выполняет две роли: определяет, сколько можно занять, и задаёт порог ликвидации. Это значит, что позиция уходит в ликвидацию почти сразу при пересечении borrow limit — нет буфера между максимальным займом и ликвидацией. Aave V3 решил это разделением на LTV (loan-to-value, сколько можно занять) и liquidationThreshold (когда ликвидируют). Буфер 10-15% даёт заёмщику время довнести залог.

Если делаем форк под production с реальными пользователями — рекомендуем добавить это разделение. Это не меняет core математику Compound, но значительно улучшает UX и снижает количество ненужных ликвидаций при краткосрочной волатильности.

Oracle: одного Chainlink недостаточно

Compound V2 использует Chainlink как единственный источник цены. Если Chainlink feed по какой-то причине зависает (а такое бывает — feed для менее ликвидных активов может не обновляться часами), протокол работает с устаревшей ценой. В периоды высокой волатильности это создаёт либо возможность арбитража, либо риск bad debt.

Минимальная защита: проверять updatedAt timestamp от Chainlink и блокировать операции, если данные старше N секунд. Расширенная защита: secondary oracle (например, Uniswap V3 TWAP как fallback) с circuit breaker — если цены двух оракулов расходятся более чем на X%, операции приостанавливаются.

Что кастомизируем в форке

Типичные кастомизации под конкретный проект:

• Список поддерживаемых активов. Compound поддерживает крупные активы — ETH, WBTC, USDC, DAI. Если нужен lending для нишевых токенов (LST, LP-токены, RWA) — добавляем новые markets с индивидуальными параметрами риска. LP-токены как collateral требуют отдельной логики оценки через underlying активы.

• Interest rate model. Compound использует JumpRateModel: низкая ставка при низкой утилизации, резкий рост после kink-point (обычно 80%). Для стейблкоин-пулов kink может быть выше (90%), для волатильных активов — ниже (60%). Параметры (baseRate, multiplier, jumpMultiplier, kink) выставляем под конкретную токеномику.

• Governance и admin функции. Compound V2 имеет единственный admin-адрес с широкими правами. Для production-протокола минимум: Gnosis Safe multisig на admin, timelock на критических изменениях (параметры risk, oracle, pause guardian). Decentralized governance через Governor Bravo можно добавить позже.

• Isolation mode. Compound V2 не разделяет риски между активами — проблема с одним токеном может affect весь протокол. Compound V3 (Comet) решил это радикально, введя single-collateral markets. Для форка рекомендуем хотя бы базовую изоляцию: раздельные пулы для high-risk assets.

Почему форк Compound — не просто копия?

Форк без кастомизации — это копия с чужими багами. Compound V2 уступает Aave V3 в UX из-за отсутствия буфера ликвидации, но наша кастомизация устраняет этот разрыв. Мы добавляем isolated pools, fallback oracle и гибкие risk parameters, что делает протокол более безопасным и удобным.

Стек и процесс

Базис — репозиторий compound-protocol или compound-v2-subgraph для The Graph индексации. Разработка в Foundry: unit тесты для каждого market, integration тесты с fork mainnet для проверки oracle интеграции.

Аудит обязателен. Форк Compound не значит «безопасный автоматически» — кастомизации создают новые векторы. Рекомендуем Code4rena или Sherlock contest: широкое покрытие аудиторами за фиксированный бюджет.

Что входит в работу

• Анализ требований и проектирование архитектуры
• Разработка и кастомизация смарт-контрактов
• Написание unit и integration тестов (coverage >90%)
• Внутренний аудит с Slither, Echidna, ручной review
• Развёртывание на testnet и mainnet
• Интеграция с Gnosis Safe, timelock, subgraph
• Техническая документация и обучение команды заказчика

Ориентировочные сроки

Базовый форк с минимальными изменениями параметров — 4-6 недель разработки. Форк со значительными кастомизациями (новый interest rate model, isolation pools, кастомный oracle) — 8-12 недель. Аудит идёт параллельно последним неделям разработки, но финальная версия кода должна быть заморожена за 2 недели до начала аудита.

Сравнение: Compound V2 vs кастомный форк

Готовы обсудить ваш проект? Свяжитесь с нами для консультации. Закажите разработку под ключ — получите надёжный lending-протокол с гарантией качества.